耶律阿保機稱帝建立遼朝後，兩次揮師南下中原，都被後唐開國皇帝李存勖所擊退了。遼帝老淚縱橫，對著兒子耶律德光與麾下諸將說道：“老夫已老，壯志未酬，此子必能代我完成未竟的功業”！耶律德光即位後，遼朝勵志圖強，揮師南下先後攻滅兩個中原王朝（後唐與後晉），可以說是耶律德光一生軍事生涯中最精彩之作！
三皇會戰
耶律德光年僅20歲時，就擔任了天下兵馬大元帥，率領大遼騎兵發動了一系列征服戰爭，南征攻克數座重鎮（平州、幽州、鎮州、定州），西征擊破數個敵對勢力（吐谷渾、回鶻、党項……），曾經跟隨遼太祖出征渤海王國，作為先鋒大將率兵攻克了首都忽汗城，所以耶律德光擁有極高的軍事水平，以及過人的謀略，軍事上採取精銳騎兵優勢突襲，實施機動作戰的方略。
耶律阿保機去世後，耶律德光登基即位，遼太宗勵志圖強，使得遼朝兵威大振。耶律德光重金犒賞將士，並且大力整頓內政，嚴肅軍紀與任用賢才，使得遼朝政體實力大大增強。
公元936年，河東節度使石敬瑭備受唐庭猜忌，與唐帝李從珂素來不合，遂暗中圖謀反叛唐朝自立。石敬瑭自知實力還不足以推翻唐庭的統治，於是派人暗中聯合北方遼朝，有意引過萬不可敵的契丹鐵騎南下滅唐。在一切準備就緒後，河東節度使石敬瑭指責唐帝李從珂即位非法，率部6萬甲士在太原反叛，投靠契丹勢力。
唐帝李從珂勃然大怒，立即派遣6萬唐軍前往征討，五月二十日，唐軍兵臨城下，將太原城重重圍困，在西北依山建立晉安寨，兩軍在太原城下爆發激烈交戰，數月之間交鋒不斷。九月，遼帝耶律德光親率5萬契丹鐵騎攻入中原，從雁門地區長驅直入，晝夜行軍數百里，契丹鐵騎南下抵達了晉陽郊區的虎北口。耶律德光以誘敵入伏之策，將主力部隊埋伏在汾水彎，然後派出3000契丹弓騎兵進行數時射擊襲擾，唐將張敬達中計追擊，待唐軍涉水登陸北岸進發時，契丹鐵騎從汾水彎殺出，唐軍大敗而歸，損師近萬人。
滅唐之戰
戰敗後的唐軍退守至晉安寨，遼帝耶律德光揮師乘勝追擊，抵達了太原城下與石敬瑭勝利會師，契丹聯軍將晉安寨內的唐軍重重包圍，以致於營地兵斷糧絕。後唐皇帝李從珂大驚失色，急調11萬唐軍北上救援，號稱30萬唐軍，雙方在團柏谷地區展開決戰。
十一月，北上救援的唐軍始終在外圍不敢上前，而晉安寨被圍困的唐軍則無力突圍，士卒被圍數月之久，營地糧斷援絕，唐軍數次突圍皆以失敗告終，營地內計程車兵開始軍心動搖了，已經無力再戰。眼見外圍的唐軍按兵不動，遲遲不肯上前救援，晉安寨內的唐軍絕望了，在副招討使楊光遠的率領下，晉安寨內的唐軍紛紛向契丹聯軍投降。
遼帝在擊敗了晉安寨的唐軍後，11萬契丹聯軍集中兵力攻打外圍的唐軍，契丹鐵騎發動衝鋒陷陣攻入敵陣，唐軍無力抵擋攻勢，士兵自相踐踏，死傷萬餘人。唐軍丟棄的兵仗堆積如山，契丹鐵騎斬首數萬級，殺得橫屍遍野。
契丹聯軍在全殲唐軍主力後，石敬瑭與遼帝立即揮師南下，沿途擊敗各路唐軍，兵鋒直抵首都洛陽，城下殺聲震天動地。後唐王朝統治全面崩潰，末帝李從珂見大勢已去，帶上大唐玉璽登上玄武樓引火自焚，後唐王朝至此滅亡。
石敬瑭在滅唐戰爭中有卓越表現，並按照約定割讓燕雲十六州，所以遼朝冊封石敬瑭為大晉皇帝，負責掌管中原大小事務，取勝後的遼帝耶律德光非常高興，祭拜告慰先靈，隨後班師北歸。
滅晉之戰
遼朝採取因俗而治的方式管理燕雲十六州，實行南北兩面官制度（一國兩制），分別治理北方漢人和遊牧民族，使得遼朝實力進一步提升，軍事制度初期多與本民族社會制度合為一體，又逐步接受漢族影響，使得遼軍作戰能力大大增加。
公元942年，石重貴即位晉帝，晉朝不再向遼朝稱臣，兩國關係迅速惡化。遼帝耶律德光勃然大怒，以晉廷負恩為由再度揮師南下，耶律德光親率10萬契丹步騎攻入中原，遼師兵分兩路推進，一路從雁門關南下直取太原城，另一路從河北地區南下直取首都汴梁。契丹騎兵先後攻克三座重鎮（南樂，代州，忻州），後晉王朝遂以黃河為屏障，部署重兵防禦入侵，兩軍爆發激烈鏖戰。
契丹先鋒部隊開始從馬家口搶渡黃河，萬餘士兵已經抵達了河對岸修建營壘，掩護後續的遼軍主力渡河。晉將李守貞率兵沿河水陸並進，急速阻截遼軍渡河，勇猛果敢的晉軍半渡而擊，大破數萬契丹勇士，攻克了東岸營壘，其軍潰散，溺死甚眾。
另一條戰線上，兩軍在戚城交戰相持不下，遼帝耶律德光下令撤軍，企圖以示弱誘敵之策引誘晉軍追擊，此時適值霖雨季節，晉軍並未中計追擊。於是遼帝耶律德光再次率兵強攻戚城，雙方皆死傷甚眾，交鋒至三月份，遼軍無力攻克戚城，只得撤兵北歸。十二月份，遼帝耶律德光第二次揮師南下，攻克三座重鎮（元、邢、磁），晉將安審琦率領數萬甲士位於安陽水南岸列陣迎戰，遼帝耶律德光下令隔河紮營，然後示弱撤師北歸。
大遼戰神
晉軍果然中計了，大舉渡過河岸北上追擊遼軍，進入了一馬平川的河北地區，先後攻克三座重鎮（泰州、滿城、遂城），遼帝耶律德光審時度勢，對遼晉之間將不可避免的大決戰作足了充分準備，下令集結在虎北口地區的8萬遼軍三路南下，契丹鐵騎反擊將至。聽聞遼軍兵貴神速，晉朝大將軍杜重威懼怕不已，立即率軍撤退至陽城附近，扎鹿角為營寨，準備好即將到來的惡戰……
8萬遼軍迅速追擊至陽城，將晉軍營地重重圍困，此時北風大起，戰場上天昏地暗，沙塵暴下的視線不足十米遠。營地內的晉軍糧草斷絕，被遼軍四面合擊，遼帝耶律德光下令火攻晉軍營地，雙方展開了殊死拚殺，遼帝耶律德光對部下說道：“晉朝就只剩這10萬士兵了，要把晉軍全部殲滅於此地，然後再乘勝直取首都汴梁”。
營地內的晉朝將士們都很憤怒，大喊道：“大將軍為什麼還不下令反擊，讓我們束手待斃”！統領三軍的杜重威仍然猶豫不決，晉將李守貞見此情景，上前說道：“現在敵眾我寡，應當趁風沙彌漫之際出擊，勇猛衝殺戰勝敵人”。晉將符彥卿也說道：“與其束手就擒，不如以身殉國”！於是被圍困的10萬晉軍紛紛出擊拼命，殺聲驚天動地，在沙塵暴的掩護下橫掃敵陣，8萬遼軍被徹底摧垮了，兵敗如山倒，晉軍殺得一潰千里，遼帝狼狽而逃。
公元946年，戰敗的遼帝耶律德光憤恨不已，再次使用示弱誘敵之策，暗中指使部下詐降晉朝，引誘10萬晉軍主力進入廣闊平坦的河北地區，晉朝果然中計了。十一月，10萬晉軍北上抵達了瀛州（河北），進入了遼軍事先設好的包圍圈，遼帝善於從失敗中吸取教訓，精準掌握了作戰時機，下令8萬契丹鐵騎迅速長驅直入，橫掃千軍萬馬之勢，企圖四面合圍晉軍，自知中計的晉朝大將軍杜重威急忙下令退兵，不過已為時已晚，遼軍已經搶先佔領了糧道與退路。
10萬晉軍主力亦陷入重圍，數次突圍皆以失敗告終，營地內糧斷援絕，晉軍已經途窮路末了。膽怯的大將軍杜重威只得舉兵投降，遼帝耶律德光大獲全勝，一舉消滅了晉軍主力，營地內計程車兵淚如雨下，全軍慟哭，震天動地。取勝後的遼帝耶律德光立即揮師南下，兵鋒直抵首都汴梁，後晉王朝至此滅亡，遼軍活捉了後晉末帝石重貴，將其押往北方建州（遼寧）囚禁。
遼帝耶律德光在用兵方略與臨陣指揮方面，都表現出了卓越的軍事才能，遼軍以騎兵戰術優勢，採取有利則進攻，不利則後退，引誘敵人深入的大縱深方略，創造野戰中殲滅敵軍的戰機致勝法！