資金管理是指在風險市場，透過限制單次投入資金的比例來控制風險。資金管理方式取決於你的交易風格是屬於激進還是穩健。資金管理還影響了你的資金淨值升、降曲線平滑的程度。常見的資金管理策略有金字塔形資金管理、等比例形資金管理。

其中倉位分佈、交易的頻率、交易倉位在特定情況下佔總資金量的比例，以及加倉和減倉的規則和依據構成我們對於資金管理的整個體系。倉位的分佈就是指依據機會，區分不同情況下的倉位大小，而不簡單依據主觀認為的所謂成功率。交易的頻率和交易倉位，以及倉位在特定情況下佔總資金量的比例，則是依據個人的交易習慣。如果需要進行調整

，

將是一個客觀的調整

，

不能是主觀的想法。加倉和減倉規則必須有依據，要求加倉和減倉，並不因為行情分析來得到，而是依據紀律來得到，什麼情況下可以加，什麼情況下不能加。

資金管理的方法

首先要明確一點，所謂資金管理沒有絕對的“好”，也沒有絕對的“不好”。聯勝財富王老師說只有與你交易系統的勝率聯絡在一起時，才有意義，才能進行評價。但是炒股，資金管理絕對不可以沒有，因為資金管理決定著賬戶淨值上升

（

或下降

）

的平滑程度。為了說明這點，引入幾個子概念。

1。

持倉比

一個賬戶的持倉比＝持倉市值

/

總權益。透過調整和控制持倉比，可以調控該賬戶的系統風險。

2。

分散度

分散度＝

1/

持倉個股只數

M

。這個

M

值是該賬戶中個股品種的數量，也就是存放“雞蛋”的“籃子”。比如你賬戶裡有三隻股票：界龍實業、中國石油、太行水泥，那你的

M

數為

3

。透過調整分散度，可以控制賬戶的非系統風險。每隻個股將佔多少資金，取決於交易系統對每隻個股所處位置的判斷；如果同時運用多個策略、不同的系統，則還取決於每個系統的目標預期年均回報率。

3。

批次量

分段原則是同一只個股買賣分段進行。基於趨勢型策略的系統交易者

，

需要設立多個買點、賣點。批次量

=

權重×已建倉次數

N1/

計劃建倉次數

N0

，反映出建倉過程中風險值的大小。如果分兩次滿倉，每次一半，那麼你的批次量就是

1/2

，當建首倉時，風險值為

0。5

；而當建倉完畢時，風險值為

1

。該指標用於

T+0

操作對風險的提示。

4。

手法值

手法值代表操作的風格，激進風格取

1

，進取風格取

0。75

，穩健風格取

0。5

，保守風格取

0。25

。例如追漲風格屬於激進，低吸屬於穩健，而抄底則又是激進等，反映操盤手的風險取向會影響淨值波動率。

5。

個股波動係數

個股波動係數是由於股票質地不同、主力控盤程度以及操盤手法不同所反映在盤面上的波動特點。