國都證券的股權關係竟如此複雜。

1月5日，北京證監局連發6篇處罰公告，矛頭都指向了國都證券的股東。原來，國都證券股東重慶國際信託（持股5。28%）私底下聯合其他5家股東，違約使用表決權，合併持股比例可能對國都證券運作產生重大影響，但未通知國都證券。

這些股東向國都證券隱瞞了一致行動人關係，擴大了重慶國際信託作為國都證券股東的影響力。目前，6位股東都遭到了證監局的處罰。

重慶國際信託隱瞞一致行動人關係

北京證監局對重慶國際信託採取了責令改正的行政監管措施。

經查，重慶國際信託作為國都證券股東，存在以下問題：一是未如實向國都證券說明與國都證券其他股東的一致行動人關係。二是與具有關聯關係、一致行動人關係股東的合併持股比例可能對國都證券運作產生重大影響，但未通知國都證券。三是與國都證券多名股東透過股票質押協議違規約定讓渡表決權等股東權利，擴大重慶國際信託作為國都證券股東的影響力。四是利用對國都證券經營管理的影響，進行不當關聯交易獲利。

證監局表示，上述問題違反了《證券公司治理準則》第十條，《證券公司股權管理規定》第四條第一款、第二十二條、第二十五條第二款、第二十九條第一款第（五）項相關規定。根據《證券公司股權管理規定》第三十七條的規定，證監會決定對重慶國際信託採取責令改正的行政監管措施。

“重慶國際信託應採取切實有效的整改措施，改正違規質押行為，依法合規行使股東權利，履行股東義務，未經批准不得成為證券公司主要股東及實際控制人。”北京證監局稱。

券商中國記者在國都證券年報中發現，截至2021年底，重慶國際信託直接持有國都證券股權比例為5。282%。國都證券股權較為分散，第一大股東為中誠信託，持股13。33%；第二大股東為北京國際信託，持股9。59%。前十大股東合計持股約64%。

公開資訊顯示，重慶國際信託成立於1984年10月，於2001年啟動改制重組。在先後五輪增資後，重慶國際信託註冊資本金達150億元，為全行業最高。2021年，重慶國際信託實現營業收入77。42億元，淨利潤20。52億元；截至2021年末信託資產總額為2011。39億元，淨資產282。93億元，各項業務指標排名行業前列。

數名小股東違規讓渡表決權

作為國都證券的股東，與重慶國際信託同時被罰的，還有5名小股東。

上海北盛企業發展有限公司作為股東，透過股票質押協議向國都證券其他股東違規讓渡表決權等股東權利，違反了《證券公司股權管理規定》第二十五條第二款的相關規定。證監局對其採取責令改正的行政監管措施。

2019年1月至2021年12月，深圳市華融泰資產管理有限公司作為股東，透過股票質押協議向國都證券其他股東違規讓渡表決權等股東權利，違反了《證券公司股權管理規定》第二十五條第二款的相關規定。2021年12月，解除違規質押協議並轉出國都證券股權。證監局決定對其採取出具警示函的行政監管措施。

2021年1月至2022年6月， 北京國瑞金泉投資有限公司作為股東，透過股票質押協議向國都證券其他股東違規讓渡表決權等股東權利，違反了《證券公司股權管理規定》第二十五條第二款的相關規定。2022年6月，解除違規質押協議。證監局決定對其採取出具警示函的行政監管措施。

東方創業投資管理有限責任公司作為股東（持股5。13%），透過股票質押協議向國都證券其他股東違規讓渡表決權等股東權利，違反了《證券公司股權管理規定》第二十五條第二款的相關規定。證監局對其採取責令改正的行政監管措施。

重慶嘉鴻盛鑫商貿有限公司作為股東（持股3。77%），未如實向國都證券說明與國都證券其他股東的一致行動人關係，違反了《證券公司股權管理規定》第二十二條的相關規定。證監局對其採取責令改正的行政監管措施。

“股東應當遵守證券公司股權管理相關要求，依法合規行使股東權利，履行股東義務。”證監局表示。

上述被證監局點名的股東中，東方創業投資管理有限公司持股5。13%，是國都證券第六大股東；重慶嘉鴻盛鑫商貿有限公司持股3。77%，是第九大股東。疊加重慶國際信託5。28%的持股比例， 6家股東合計持股比例至少有14。18%，已超過目前的第一大股東持股比例。

董事長來自重慶國際信託

公開資訊顯示，國都證券成立於2001年，成立時註冊地為深圳市。在2008年完成首次增資擴股後，2009年國都證券註冊地遷至北京市，後於2015年完成股份制變更。2017年3月，國都證券實現新三板掛牌上市。

2017年年中，國都證券時任董事長王少華傳出失聯訊息。彼時國都證券由第七大股東重慶國際信託（持股4。72%）董事長翁振杰暫代董事長職務，該次代行由“半數以上董事共同推舉”而進行。

代行董事長職務後，2020年4月，翁振杰被正式選舉為國都證券董事長。同在2020年，重慶信託增持3293。9萬股國都證券股份，自第七大股東昇至第五大股東（持股5。28%）。目前，國都證券董事長一職仍由翁振杰擔任。