導語:在捨得酒業這波翻倍行情中,深南東路的成交額超過了10個億,佔比高達36%。
北緯30°,是世界上公認的黃金釀酒地帶,僅中國就有十幾家知名酒企處在該黃金帶上,比如茅臺、五糧液、劍南春、瀘州老窖、洋河、酒鬼酒、郎酒、習酒,以及正處在風口浪尖上的捨得。
四川盆地是一個天然的釀酒發酵池,身處遂寧市射洪縣的捨得酒業(600702。SH)恰好就在窖池底部最核心的區域。
投資人孟琪(化名)在回憶錄中寫道:在捨得酒業的每個清晨,人們都會在酒香和鳥叫聲中醒來。
然而,記憶中的美好終究還是被現實的殘酷所打敗。
6月9日晚間,一篇名為《董寶珍就捨得酒業股票可能被非法操縱向證監會的舉報函》的文章在網上迅速傳播,令孟琪和捨得酒業的5。3萬名股東(截至2021年3月31日)徹夜未眠。
這是今年自葉飛舉報中源家居,餘澤東舉報正川股份以來,發生的第三起自然人舉報上市公司的事件。
與此前兩起舉報不同,
董寶珍舉報捨得酒業並無實物證據。
對此,董寶珍於6月10日早間,對事實以及由事實中所包含的邏輯作了進一步說明:
事實一,
中國證監會和公安機關在調查嘉美包裝涉嫌操縱案中,不是掌握實證證據啟動調查的,而是發現了嘉美包裝交易異常和股價走勢異常,從而立足於交易資料異常和股價走勢異常這兩個原因啟動調查的。
事實二,
證監會和公安機關立足於交易資料異常和股價走勢異常,啟動對嘉美包裝是否涉及操縱調查後,很快就找到了有非法操縱的證據,並很快逮捕了20多人。
事實三,
以上兩個事實證明了第三個事實,那就是在沒有實物證據的情況下,根據交易資料異常和股價走勢異常啟動立案,首先是可以的,其次啟動立案之後的的確確抓住了操縱,從而證明此種基於交易資料特徵和股價走勢特徵啟動調查的做法是可行的,有效的,科學的。
至於為何選擇拿捨得酒業“開刀”,董寶珍並未做出說明。
01 茅粉
其實,董寶珍對捨得酒業並不瞭解。
5月26號,作為創始人的董寶珍,在凌通盛泰官網的發表了題為《捨得被監管與“偉蛋科技”估值》的文章。
文章中,就“捨得酒業被上交所發了股價異動監管函和上市公司的資訊披露監管函”發表看法時,他是這樣寫的:人們問我的意見?我對捨得不是很瞭解……
瞭解董寶珍的人都知道,
他和白酒的恩怨由來已久,只不過不是捨得,而是茅臺。
董寶珍曾經是一名資深的“茅粉”,2008年起陸續買入貴州茅臺,2013年因為重倉茅臺,虧損70%,其管理的私募全國投資收益倒數第一,打賭輸了,赤身祼奔,成為A股祼奔第一人。
2016 年,同樣因為重倉茅臺,在當年股票類私募排名中,董寶珍管理的產品收益位列第二。
2018年,他認為貴州茅臺股價和估值均有泡沫,逐步減倉茅臺,2019年初在貴州茅臺上700元之後,清倉貴州茅臺,轉而抄底銀行股,據說重倉的是民生銀行。
為了更全面的瞭解董寶珍的人設,我們“圍觀”了他近10年來在網路上發表觀點,銀行、白酒、價值是他提到最多的詞彙。
02 非一線白酒“潛規則”
多年的股市經驗,讓董寶珍輕易地就可以從4000多隻股票中找出那些“莊股”,甚至只要看一眼K線便可知道。
捨得酒業,就是他根據“交易資料異常和股價走勢異常”來推斷公司股價可能被非法操縱了。
持有類似觀點的遠不止董寶珍一人,只不過別人的表述相對委婉些:“這一波二三線酒不管漲幅還是業績增速都是很異常的。”
而同期坊間的一段關於某白酒企業的傳聞,似乎更加印證了上述觀點。
用白話翻譯就是:經銷商與酒廠聯合,經銷商買了酒囤貨,再買酒的時候同時買入這家酒廠的股票。經銷商不著急賣酒,先把酒廠的銷售資料做上去,機構們看到酒廠的銷售資料這麼好,自然就會認為該酒廠在迅速發展,估值低了,開始買買買。
當這隻酒股票翻倍時,經銷商相當於沒有成本就屯了一批白酒。至於,最後經銷商能賣出去多少也就不重要了。
對於上述傳聞,業內人士表示:十年前這件事就在傳了,這種情況以前確實存在,
現在也不能否定它不存在。
如果真的存在,主要的物件是在二三四線白酒上,像茅臺、五糧液、瀘州老窖這些一線白酒廠是不會幹這種事的。
傳聞中提到的白酒企業究竟是哪家?雖沒有明說,但卻給我們提供了三條線索:
非一線白酒、股價翻倍、遊資扎堆。
線索一:非一線白酒
與貴州茅臺、五糧液、山西汾酒相比,捨得酒業無論是歷史沉澱還是口碑上還是有著一定的差距,但是近期反彈上卻有著遠超一線白酒的漲幅。
線索二:股價翻倍
我們從本輪白酒板塊最低點3月9日起算起,到最高點6月7日,這一區間內股價翻倍的一共7只,均不是一線白酒。
其中,捨得酒業以339。07%的漲幅排名第一。
線索三:遊資扎堆
我們順著線索二,統計了上述區間內遊資參與上述7只股票的交易情況。
從數量上看,儘管捨得酒業排名第一,但參與青青稞酒、ST岩石的遊資也不在少數。
不過,各家交易額的表現,卻拉開了“貧富”間的差距,遊資在捨得酒業上的交易額接近30億,其他公司望塵莫及。
這樣梳理下來,傳聞中提到的“非一線白酒、股價翻倍、遊資扎堆”都符合的白酒企業,大概只有上圖那幾家。
03 深南東路
17家遊資,近30億的交易額,究竟是誰“操縱”捨得酒業的股價?
透過統計,我們發現答案是:招商證券股份有限公司深圳深南東路證券營業部(下稱:“深南東路”)。
在捨得酒業這波翻倍行情中,深南東路的成交額超過了10個億,佔比高達36%。
而透過梳理深南東路此前的龍虎榜交易記錄,我們還發現了一些別的線索。
過去一年間,與深南東路協同操作次數最多的前十家營業部中,有四家也參與了捨得酒業的炒作。
對於這一現象,某資深遊資人士表示,遊資最重要的一個特點就是跟隨市場,所以大部分遊資都不會一起去坐莊,或者一起拉一個股票,他們只會根據市場來,這個熱點在這個板塊或者在這個股票,大家就不約而同地買這個股票,只是合力而已。
04 “舉報”好處多
冤有頭債有主,面對並無私人恩怨的捨得和曾經傷透了心的茅臺,董寶珍選擇了前者,可能只是“槍打出頭鳥”。
按照董寶珍的說法,他將繼續舉報某公募機構可能存在類旁氏騙局。
有沒有感覺這一幕似曾相識?對,這不就是葉飛此前採用的私募轉型“三步走”戰略嗎?
第一步,透過舉報上市公司引發市場關注,大量吸粉;
第二步,以揭露公募內幕為誘餌,吸引更多流量;
第三步,待流量提升後,透過直播等方式變現。
人設完全不同的兩個人,董寶珍為何選擇“效仿”葉飛?
旁邊人的一句話點醒了我:“你去看看他管理的產品業績,凌通盛泰否極泰十期,今年前5個月虧損近20%。”