—分享—

基金“不務正業”能否索賠？ 目前並沒有明確的說法 但基金與約定主題背離，不符合契約精神

教育主題基金，前十大重倉股多是新能源股票；網際網路主題基金，前十大重倉股以白酒股為主；文體產業基金，前十大重倉股沒一個跟文體產業相關……8月8日，三湘都市報記者調查發現，不少基金公司名稱與投資標的迥然不同，由此也引發市場熱議。

現象

基金名稱與重倉股大相徑庭

近期，“雙減”政策的落地引發教育股集體重挫，眾多教育主題基金大受影響，比如今年剛成立的博時中證全球中國教育主題基金年度收益率跌幅超40%。有意思的是，南方教育股票基金卻逃過一劫，不僅沒跌，還實現了不錯的收益。

實際上，雖然名稱中帶有“教育”字眼，南方教育股票基金投資的股票卻基本上與教育不相干。其二季度持倉資訊顯示，前十大重倉股，除了中公教育外，其他的均與教育不沾邊，主要重倉了寧德時代、億緯鋰能、隆基股份、陽光電源等新能源股。正是這樣的持倉，讓南方教育股票基金規避了教育股大跌的風險，並且享受到了新能源股票的漲幅。資料顯示，今年以來，該基金漲幅超過20%，近3個月的漲幅超33%。

與南方教育股票基金一樣，國泰網際網路基金雖然名稱標榜的是“網際網路”，但投資標的卻難覓網際網路影蹤。今年二季度末，該基金重倉了山西汾酒、五糧液、酒鬼酒、茅臺等白酒股以及寧德時代、隆基股份等新能源股，前十大重倉股中未見配置網際網路相關股票。

此外，工銀文體產業股票基金、華安文體健康混合基金等多隻基金，也都存在類似問題，重倉股票與主題大相徑庭。

觀點

持倉“跑題”不符合契約精神

業內人士指出，雖然主題基金“跑題”的情況頻現，但並不代表這是合理的。主題基金的合同，明確規定了與主題相關的投資標的要達到一定比例。主題基金持倉“跑題”，實際上是基金經理違背了合同規定的投資範圍。

對於這些“跑題”的基金，倒是投資者的態度各執己見，甚至在基金討論區還為此吵翻了。比如在南方教育股票基金討論區，有投資者認為：“優先考慮持有人利益的才是好的基金經理，感謝基金經理幫忙逃脫教育股的黑天鵝。”也有人認為，這是一隻“不務正業”的基金，明明起個教育的名字，卻大舉重倉新能源。

記者注意到，還有一些投資者提出，如果發現基金合同和實操中不一樣，是否可以找基金公司賠償？對於這一問題，業內人士表示，目前並沒有明確的說法，但可以肯定的是，基金投資與約定主題背離，不符合契約精神。

業內人士提醒，基金的名稱，一方面，主題命名更容易幫助投資者識別行業及風格；另一方面，投資者也要擦亮眼睛，應該透過基金的業績基準組成結構、基金經理的持倉分佈、操作風格、投研背景等方面去判斷基金自身的“核心主題”。對於基金管理人，如出現投資行業及範圍較大程度變更，也應及時更新招募說明書，避免對投資人受託責任和道德風險的傷害。

連結

什麼是主題基金

主要集中投資於某一主題的行業和企業中。並不按照一般的行業劃分方法來選擇投資標的，而是根據經濟體未來發展的趨勢，將某一或某些主題作為選擇行業和投資的標準，滿足投資者對特定投資物件的個性化需求。

作者：潘顯璇

編輯：吳芳

瓜分6666元現金紅包！領取8%+理財券，每日限額3000份！